Author: janiehirst511

作者： 砗磲大爷 砗磲大爷 发表于 2015-12-31 06:09 | 就在前不久，在账面盈利达到10万美元后，在美国从事股指期货交易的华裔李明（化名）将盈利变现，并支付首付在纽约买了套房子，李明说，他实在受不了这种高压的数字游戏，交易时经常失眠，盈利后及时退出不失为一种聪明的做法。 包括股指期货在内的期权和期货交易、退休金理财计划（401K）、企业债、银行券，以及外汇交易等，构成了美国人动产投资的主要内容。而随着中国对外投资近年来的力度加大，实业投资外，去美国作动产投资也成为中国人的选择。 据美国咨询机构Rhodium Group今年1月公布的研究结果，2013年中国在美国投资翻番至140亿美元，而在去年12月的“中国企业领袖年会（2013年）”上，三叶集团行政总裁郑礼明表示，未来8年，将有2万亿美元投资到美国。 美国动产投资具体有哪些内容？又有什么值得投资美国的中国人借鉴？《第一财经日报》记者对美国动产投资做了梳理，相比于动产投资较为狭窄的中国，大多数美国家庭将动产投资作为重要课题，而美国金融市场相对成熟，投资渠道的多样化，也让投资者在面临诸多选择的同时，尽可能地控制风险，实现收益最大化。 低风险投资受青睐 一般而言，大多数美国人的退休金来自401K，也就是退休金理财计划。专业的理财师也多会建议，投资的基础在于先放满401K的最大投资上限，之后进行各类投资，从而实现财富的保值增值以及适当的风险控制。 由于投入401K的钱原则上在退休前不能取出，如要强行提早取出需缴纳罚款，因此在不急用钱的情况下，很少有人会提前兑现，这部分资金当然也不能闲置，它可以在不提现的前提下存入特定账户中，从事各类投资。 它可以买卖股票、购买债券抑或是交给商业投资者理财，或放到共同基金、买外汇、买期权等等。一般年收入在10多万美元的中产家庭，经过几十年的理财投资，退休后都可以从401K中取出上百万美元的退休金。而低风险投资更受美国家庭青睐，比如涵盖优短期企业债、银行券等固定收益投资。 华尔街某大型资产管理公司副总裁黄晓舟对本报记者说，美国的企业债跟中国不同，在中国，企业直接向银行申请贷款，风险由银行承担，所以银行在放贷时会慎之又慎。而美国的企业是直接向社会发行债券，募集资金，银行充当中介作用，最多收点发行费，不直接承担风险，风险则直接由购买债券的投资人承担，企业一旦破产，企业会变卖资产，优先赔付债权人，之后再对股权人进行赔付，因此，债权人的风险还是小于股东，当然收益率也相对低。 银行券，指银行发行的，用以代替商业票据的银行票据，作为一种避免现金交易繁琐的信用货币，它在美国各个机构之间交易时，使用得非常频繁。 而作为短期资金市场的货币市场，则一般包括银行短期信贷、短期证券和贴现。银行短期信贷是指国际银行同业间的拆放，以及银行对企业提供短期信贷资金，而拆放期则长短不一，最短为日拆，通常多为1周、1个月、3个月和半年，最长也不超过1年。短期证券则包括国债、可转让存款证明、商业票据和银行承兑票据。而贴现指对未到期票据，通过贴现方式进行资金融通。 保险产品亦可理财 在美国，保险类产品不仅能够提供各类人们普遍认知意义上的保险产品，在家庭遭遇不幸时获得免收入税的赔偿，且各类保险产品还可以参与家庭理财。而购买这种保险类的理财产品通常都是些拖家带口的已婚人士，为家人做好应对突发事件的准备。 一位不愿意透露姓名的财务顾问向本报记者介绍了几种常见的保险理财工具。 第一种为“死亡赔偿”，它是一种根据受保人的年龄和健康状况推算出每年的保费，在保险期内，保费不变，若受保人死亡，受益人便可以获得一笔死亡赔偿金，且赔偿金是免税的。此类保险通常被用作遗产规划，一些高资产人士担心死亡后，子女付不起高额的遗产税，便在生前购买此类保险，免税的高额保险在受保人死亡后，会直接以支票形式寄给子女，让其有足够的现金来支付遗产税。 第二种则是“期限保险”，类似于“死亡赔偿”，但它有一定的保险期限，通常为30年，根据投保人的年龄、健康和生活习惯制定保费，如果投保人在30年期限内死亡，也可以获得一笔免除收入税的死亡赔偿。 第三种，“指数型万能人寿保险”，类似于保底的理财产品，投保人每月交付固定的管理费用的基础上，每月固定投入数百至数千美元不等的金额用于理财，投入的资金较灵活，根据投保人年龄不同，都有不同的投入金额限制，由于其盈利所得无需缴税，也不影响孩子申请经济补助，美国国税局会对其连续11年所投入资金有最大限额，当然，保险公司也会有相应最小投资金额的限制，它的收益至少保底，一些产品的最大收益可达12%，平均收益率在7.9%左右。 此外，还有一种广义的流行保险产品，“变额年金保险”，它随着投资绩效好坏而变动，而变额年金保险的投资周期一般在10年以上。 期权和期货交易活跃 “股市有风险，入市须谨慎”对于美国股民而言，同样适用，而除了购买上市公司的股票，在大起大落中玩心跳，美国的普通百姓还可以从事股指期货交易和期权交易。 李明10年前来到美国，5年前拿到博士学位，抱着快速致富的想法，开始做期货交易，他手握1万美元现金冲入了这场较高风险交易。他白天上班，业余时间则全部扑到了大盘走势和交易中，按照他的说法，每天都在战战兢兢中度日，当他账面的盈利达到10万美元时，交了新买房子的首付，他就再也不做了。 除了期货交易，股票的期权交易在美国也非常活跃，它的交易场所主要集中在纳斯达克、纽约证券交易所和芝加哥的期权交易所。机构操作起期权交易轻车熟路自不用说，普通百姓可以通过券商购买。…