Author: miloledet9138

作者： 砗磲大爷 砗磲大爷 发表于 2016-1-5 05:26 | 来源：知乎 具体来说，由于美国严密的法律体系特别是繁琐的税法，投资理财的指导原则应当是长期税后回报最优，而非简单地年化回报最优。银行和投资机构一般都有专业理财经理，提供个人理财服务。很多时候如果你的银行帐户具有相当的存款余额后他们就会打电话给你，约你出来谈，向你陈述投资理财规划的重要性。 一般情况下，根据你提交的问卷上的个人信息，如年龄，收入，家庭成员，负债状况，资产总额，以及你个人对风险的主观意识，为你提供一份投资计划书，包括资金在不同投资产品（small/mid/large cap stocks, international stocks, treasury bond, corporate bond, municipal bond, etc.)的分配, 避险策略，以及根据历史数据对未来每年的投资回报率和资产总额的预测。但这个通常不太靠谱，因为这完全是根据一个假定的预测，没有考虑风险和不确定性。 有的时候投资经理会提供几种不同未来场景下的回报预测，但这通常也是比较乐观的估计，客户不会知道完整的投资回报的概率分布。而且预测的回报率通常是毛利，并不一定扣除税和资产管理费。 有的时候，投资产品会与其他产品如人寿保险捆绑销售，这在美国非常普遍，常见的有whole life , variable,universal等等。与纯粹的投资计划不同，这类计划往往是填不满的无底洞，因为每个月投资受保人都必须往计划里加钱，从几百到几千美元不等。因此这类计划对资金的投入要求是惊人的，这也是不少投资经理竭尽所能忽悠投资人加入计划的原因，因为做成一单他们就可以拿到丰厚的提成。这类计划可以以所谓的surrender value转卖给银行,因此有一定的市场流通性。当然银行也不是傻子，因为只有受益人去世后银行才能实现获利，所以如果你年轻健康他们一般是不会买你的计划的... 对于不少中高收入阶层，投资经理一般会建议他们买municipal bond,因为coupon有减免税收的优惠。不过债券大神Jeff…