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外汇交易市场，也称为"Forex"或"FX"市场，是世界上最大的金融市场，平均每天超过1兆美元的资金在当中周转 — 相当于美国所有证券市场交易总和的30倍。

"外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易，例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。

外汇交易主要有 2 个原因。大约每日的交易周转的 5% 是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务，或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币。而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。

对于以赢利为目的的投资者来说，最好的交易机会总是交易那些最通常交易的 ( 并且因此是流动量最大的 ) 货币，叫做 “ 主要货币 ”。今天，大约每日交易的 85% 是这些主要货币，它包括美元，日元，欧元，英磅，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。

外汇交易市场是一个24 小时全球交易市场，市场交易每天从悉尼开始，并且随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次开始 , 首先是东京，然后伦敦，和纽约。不象其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。

外汇交易市场是一个超柜台 ( OTC ) 或“ 银行内部 ”交易市场，因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的，外汇交易不象股票和期货交易市场那样，不是集中在某一个交易所里进行的。

要理解一个外汇交易的报价似乎令人困惑，然而，如果你记住两件事后，你会觉得它非常简单。1)第一首先列示的货币是基础货币。2）其二，基础货币的价值总是以1为单位。

美元是外汇交易市场中的中心点，并且通常被认为是作为报价的基本货币。在主要货币中。这包括美元/日元，美元/瑞士法郎及美元/加币。对于这些货币及其它，报价表示为每一单位美元兑换多少货币对中报价中的第二货币。例如：美元/日元报价120.01意味着1美元等於120.01日元。

当美元时个基准单位，并且一个货币组合报价上升，意味着美元升值，而另一货币贬值。如果以上提到的美元/日元报价上升到123.01,那么美元走强，因为他现在比以前能买更多日元。

对比规则例外的3个货币是英镑，澳元及欧元。在这情况下，您可能看到的报价如英镑/美元 1.4366, 意味着1英镑等於1.4366美元。

在这3种货币对里面，美元不是一个基础价格，一个上升的报价意味着一个跌价中的美元。就是要花更多美元才能兑换一英镑或澳元。

换句话，假如一种货币报价上升，那基准货币会升值，一个更低的报价意味着基础货币在贬值。

货币对中不包括美元的称为交叉货币组合，但是其准则也是一样。例如 欧元/日元报价为127.95。意思是1欧元等於127.95日元。

在外汇交易中，您会看到一个两边的报价，由买价与卖价组成，买价是在此价格上您拟卖掉基础货币（同时买进相反货币）。卖价是这个价格，在此价格上您可以买进基准货币时卖掉相反货币。

以下是一个假定例子, 演示在保证金上的对等交易:

在一个有美元5,000余额的保证金帐户里, 您判定低估美元对瑞士法郎。

实现此策略, 您必须买入美元(同时卖出法郎), 并等待汇率上升。

目前美元/瑞士法郎的买/卖汇价是1.6322/1.6327, (意味着您可以用1.6327瑞士法郎来买入1美金, 或卖掉$1, 可得1.6322 瑞士法郎)

您可行的杠杆率是100:1或1%, 您执行此交易, 买一张单, 买入100,000美元并卖出163,270瑞士法郎。

在100:1的杠杆下, 为了此交易, 您的初始保证金存入时$1000, 现在您的帐户余额是$4000。

如您期待, USD/CHF升至1.6435/40。 您现在以1.6435价位兑换掉1美金或用1.6640 瑞士法郎买入1美金。由于您看涨美金(看跌法郎), 您必须卖掉美元及买回法郎以实现盈利。

您结清此头寸, 卖掉一张单(卖掉$100,000并换回164,350 CHF) 由于您原本卖(付)163,270 CHF, 您的盈利是1080 CHF。

要计算以美元为单位的您的盈利或亏损, 只要简单地把1080除以当前USD/CHF价格 1.6435, 您的盈利在此交易为$657.13。

总结

初始投资: $1000

盈利: $657.13

投资回报率: 65.7%

如果您没有使用杠杆来执行此交易, 您的投资回报率将少于1%。

管理一个保证金帐户

在保证金上交易可能是一个盈利策略, 但是花时间了解风险对您来说是重要的。

您应当确定您完全理解您的保证金帐户如何运作。一定要阅读您与您的清算公司之间的保证金协议, 若有任何问题, 请跟您的客户代表沟通。

当您的帐户保证金跌落到已预设的点, 您帐户上的头寸可能部分或全部清算。

您的头寸被清算之前您不会收到保证金追加通知。

您应当检查您的保证金总额, 以达到规定基准, 在每次执行头寸时利用止损单以限制下跌风险.

以下是一个假定例子, 演示在保证金上的对等交易:

USD/CHF的买/卖价是1.6322/1.6327, 意味着买1美元需要1.6327瑞士法郎或卖出1美元要1.6322.

假如您看涨美元对瑞士法郎, 要执行此策略, 您会买入美元(同时卖出美元), 并等待价格上升.

于是您会做出此交易: 买美元100,000并卖掉163,270瑞士法郎.(请记住, 在1%的保证金, 您的初始保证金存入会是$1000)

如您所愿, USD/CHF升至1.6435/40, 您可以以1.6435瑞士法郎的价位卖出美元或以1.6440瑞士法郎的价位买入1美元.

因为您是看涨美元(即是看跌法郎), 您现在必须卖美元及买回法郎以实现任何盈利.

您卖掉美金100,000在目前USD/CHF价格1.6435, 并收到164,350 CHF, 由于您原来卖出(支付)163,270 CHF, 您的盈利是1080CHF.

要计算您的以美元为单位的盈亏, 只要简单的将1080除以目前 USD/CHF 价格 1.6435

总盈利 = US $657.13

技术分析是一个通过观察一个纯由市场产生的数据来预测价格变动的一个方法.某一特定市场价格数据是最普通用于技术员做分析用的信息类型, 尽管大多数会密切留意期货合同的成交量和公开利息.利用的任何类型的分析方法, 技术以及其他方法,都是基于同一原理. 它是有在一个长时期上的一个证明的记录的方法论.在找到为您工作的一个做交易的系统以后，更多复杂深奥的研究领域合并到您的做交易的工具箱.

几乎每个交易者使用技术的分析的一些表格. 甚至那些对市场基本原则最受推崇的人也在执行一项交易前参考价格图表. 在他们的最基本的水平，这些图表帮助商人为一项交易决定理想的入市点和出市点. 这些图表提供正在被研究的历史的价位的演示. 象这样的,商人能看一份图表并且知道他们是否以公平的价格买 ( 基于某一特定的历史价位 ), 在一个循环顶端卖掉或也许把他们的资本投入到下一个起伏的阶段, 这些只是制图的条件为一个商人认明的一些市场. 取决于他们的精深的水平, 图表也能帮助了解市场做更深入的研究.

在表面上,当用图表和数据表格包围自己时,技术员忽略市场的基础,这可能出现.然而, 一个技术的交易员将告诉你基础的所有已经处于价格被代表.他们不是担心的这么多自然的灾难或数字引起了最近的可怕的通货膨胀, 那个价格行动象怎么一样适合进一个模式或趋势.并且更一针见血, 那个模式怎么能被用来预言未来价格。

技术分析假定:

所有的市场基础在实际的市场数据被描绘.实际的市场基础和各种各样的因素, 例如不同的意见，希望，担忧,并且市场参加者的态度, 不必被研究.

历史会自己重演. 并且因此市场是相当可预见的, 或至少在计量的模式中.这些模式, 由价格变动中产生, 被称为信号.技术分析的目标是发现市场流动信号并验证.

价格在趋势中移动. 技术员不认为价格变化是随意并且无法预言的. 价格能在 3个方向之一移动，上,下或斜向.一旦在这些方向的任何的趋势被确立,它将通常会持续一段时期.

任何技术的分析系统的模块包括价格图表,体积图表,并且市场模式和行为的大量另外的数学的表示.大多数经常研究, 数据习惯于的市场的各种各样的类型的这些数学的操作决定特别的走势的力量和持续力.因此, 而非简单地依靠价格制图预报未来市场价值, 技术员将也在进入一项交易前使用许多另外的技术工具.

当在做交易的所有的另外的方面,使用技术的分析时,需要经常受到锻炼.经常发生的是, 当它到达了一个价位的时候,一个交易员会错过, 通过他的或她的技术的研究作为一个入市点或出市点.这是是很难的, 因为基本的现实是,外面各种因素首先导致了价格运动很快。

做为一个例子，假定您看涨美元对欧元，并且您已经建立了离你的入市点30个点位的上损， 然而，如果一些不能预见的因素负责了推动美元越过您的上损水平，您可能会仍然倾向于持仓一段时间， 希望价格回到成为一个盈利的价位。做决定终止您的损失非常困难，甚至於要拒绝过早地在盈利交易上约定盈利的诱惑更是如此。 假如您使用技术分析去设定入市的位置，在遵循您原来的交易计划时要额外节制。

价格图

图表模型

有各种图用以显示价格活动，最常见的是棒形图，每一条棒将代表一个时段，并且那个时段可能是任何时间单位，如从一分钟到一个月，到几年。这些图表会显示不同的价格模型并成长於一段时间。

烛型图模型

像棒形图，烛条模型可被用作预测市场，因为由于图形有颜色，烛条图在他们的图样上比棒形图提供更大的可视明细。

点与数据模型

点与数据模型实质上是同样的模型，基于棒形图，但Xs和Os是用于价格方向的改变,此外点及数据图不用时间单位来显示,联系某一特定价格的那一特定器.

技术指标

这里有几种最普遍的用于技术分析的指标类型：

趋势指标

趋势是一个概念用于描述持续在某一方向，一段时间的价格移动。走势移动在3个方向：向上，向下及横斜向。走势指标平整各种价格以生成一个综合市场走向。（例如：移动平均走势线）

强势指标

市场强度，描述市场意见的强烈，该意见是通过测试各种市场参与者接受的市场头寸而参照得出的一个价格。交易或开始利息时该指标的组成部份。他们的信号是一致或领导市场。（例如：交易量）

反覆性指标

反覆性是一个常用的概念，用于描述日对日价格的上下浮动於其方向的规模或大小。通常，改变在反复性的走势倾向导致价格变动。（例如: Bollinger组)

周期指标

一个周期是一个概念用于显示市场变动的重复模型,特别对于重复发生的事件,例如季节选举等。许多市场有一个周期模式的移动趋势，周期指标决定一个特定市场模型的时间测定。（例如:Elliott波）

支持/抵抗指标

支持抵抗指标描述价格水平，在此市场重复升或跌而倒转过来，这现象基本上是归因於供应与需求。（例如：走势线）

动态指标

动态时一个普遍的概念，用于描述速度，在此速度价格在某一个特定时期变动。动态指标决定走势的强弱。当他进行一段时间，动态在走势的开势是最高的及在走势的转折是最弱的。任何在价格及动态方向的背离是一个弱势的警告；如果价格极端发生时随着弱的动态，它标志在那个方向移动的结束。如果动态时走势强劲并价格是平直的。它标志在价格方向上潜在的改变。（例如：推算线，移动平均线，相对强弱指标）

基本原理分析是指对影响某一政体的经济的基本核心要素的研究，它是一个研究方法，一尝试预测价格活动及通过分析经济指标，政府政策或在一个商业周期框架下的社会要素（只称几种要素）来预测市场走势。假如您想象金融市场是一个大钟，那么原理就是其能推动钟表面上的时针与分针走向的传动装置及发条。任何在街上走动的又都能看着这个钟并告诉您这个时间如何到来及更重要的，何时（或更准确，什么价位）它会是将来。

对于初入门的交易者讲，他们会倾向于两种不同风格的学派–理论及技术派。诚然，在您告诉别人您是一个交易员后，通常第一问您的问题是，您是一个技术分析家还是理论分析家。二要纯粹成为任何一种学派在现实上是越来越困难的，理论分析家需要留意各种价格活动图的信号，而没有几个技术分析师能承担得起完成不理会经济数据，重要的政治决策或无数影响价格的社会活动等等带来的后果。

请记住的事实是许多国家的金融机构，交易联盟或跨国企业会考虑许多要素，诸如社会，政治，经济影响，只停留在一张流动性非常大的理论图的分析是非常有风险的。同时，随着您越来越深入地探讨市场基本法则的复杂性及微妙性，您会发现您对动态的全球市场的知识及理解会无可估量的增长。

基本原理分析是一个非常有效的方法去预测经济环境，但不是必然地预测确切市场价格。 例如，当您在分析一个对即将到来的GDP或就业公布的经济学家的预测时，您开始对经济一般性健康成长有一个相当清晰的图像及明白那种推动力量在起作用。然而，您仍然将需要形成一个正确的方法来为某一个特别的交易策略而做出的如何将这种信息最好的解释入市点及出市点。

使用基本原理分析来研究市场的交易者会形成许多模型来系统地说明一个交易策略。 这些模型会典型地利用篮子经验性数据及尝试预测市场行为及通过分析过去的核心经济指标来估计将来的市值及价格。这种得出来的结论性的信息可用于推断某种最好能适用这种信息的交易。

预测模型是多种多样及数量大的，随着交易者及市场人士创造出来，有两种人能看着同样确切的数据产生两种完全不同的关于市场如何受其影响的结论。 因此，重要的是，在形成您自己的基于某种市场分析模型的交易风格前，您应当学习基本原理并明白它们如何最好符合您的交易风格和期待。

不要屈服於分析的无能 – 给定的许多要素跌落於有基本原理所作出的指导方向。 信息装载过多会存在明显的风险，有时交易掉进这个陷阱及不能交易，这是其中一个原因为什么许多交易者转到技术分析，对於某些人来说，技术分析被当作一个一种方法将所有影响市场的基本原理分析转换成一个简单的分析工具，价格分析。然而，在没有明白大量关于根本要素的确切本质的情况下在市场交易，就象不用诱饵去钓鱼，您有可能幸运地钓到几条，但在长期来讲，这不是一个权益之计。

对外汇交易者而言，基本原理是反映了某个国家金融等政策机构的变化，从利率及中央银行政策到自然灾害，基本原理是一个动态的组合，涵盖了一些显然的计划，变化的行为及不可预见的事件。因此，比起只是简明的形式列示一个所有综合的“基本原理”来讲，掌握在各种组合要素中最有影响力的要素是最好的。

经济指标是金融及经济的数据的片断, 由政府或私人机构的各种各样的代理处出版的.这些统计是定期告知公众, 因此, 在金融市场, 几乎每一个人都会依赖这些数据. 当许多投资对这种共享的信息的待机反应时, 经济指标通常对产生交易及价格变动有很大的潜在力。尽管在表面上看起来在经济上领先的掌握程序会带来更大的方便去分析, 然后在充分了解经济指标所提供的信息下交易, 几个简单的规则都是指有必要地根据这些数据来跟踪组织及做出交易决定。

确切了解什么时候每一经济指标会如期公布，把一个日历，它记载着每个将公布于众的指标发布的时间及日期。 您可以查阅这些日历在纽约联邦储备银行的网站 http://www.ny.frb.org/，然后查找经济指标， 这些相同的信息通常也可以在其他网站或在您执行交易的公司找到。

追踪经济指标的日历会帮助您明白在市场上那些非常规不能预见的价格变动,考虑以下情形,现在是周一早上,并且美元一直很混乱, 在这三周,在这种情况下，假定许多交易者持有大量看跌头寸，是很稳妥的，然而，在周五，美国就业数据将如期公布，很可能的是，随着这关键的经济信息即将公布于众，当交易者减少持有他们的看跌头寸,美元可能会经历一个短时期的价格回升直至周五公布的那天。 此观点是经济指标可能直接地（按照公布于众）或间接（当交易者在预测数据后变动他们持有的头寸）价格。

理解那种特别经济情况， 可以在数据里找到。 例如，您应当知道，哪一种指标判断经济增长（GDP），判断通货膨胀，或就业率， 跟踪这些数据后，很快您会熟悉每一经济指标细微差别，及熟悉那部分他们正在判断的经济情况。

不是所有的经济指标是同等而设。 这些指标可能是同等重要，但按照这种方式，有些指标比其他的有更大的潜在力影响市场，市场参与者会按照经济情况更看重某一统计数据。

知道哪一种指标市场正在倚重。 例如，如果价格通胀，对于某一特定外汇不是一个关键因素，那麽通胀数据很有可能不为市场预期反应，另一方面，如果经济增长是一个另以焦虑的问题，那么就业数据或GDP数据将会紧急预期，并且可能在数据公布之前引发很大的波动。

数据本身并不是想它是否在符合市场预期下降那样重要，除了知道所有数据何时公布。 非常重要的是知道经济学家和其他市场权威人士正在对每月一指标要预测些什么。例如，您知道了这个月的产品价格指数（PPI）非预期地上升 0.3%, 但这对你的短期交易决定几乎没有象你知道这个月市场正预期PPI下降0.1%那样重要。 如上所述，您应当知道此月PPI是评估价格以及一个非预期上升会是一个通胀的信号,但要分析这种每月非预期的价格上升的长期细节,可以等到你已利用了由数据提供的交易机会.再次重申市场对所公布的经济信息预期会在各种网上资源找得到,您应当把这些期待与那些经济数据公布日时间表一起放在日历上。

不要只抓住标题，掌握市场正在预测各种经济指标是怎样，部分取决于要知道每一指标里关键要素。 然而您的宏观经济学教授可能已将失业率的重要性教过您。既使老手交易者可能告诉您薪资数据是指非农业的薪资数据是指非农业的薪资数据,其他经济指标是类似的,就是说标题数据几乎没有象数据里更敏感的点那样更受密切注意,含PPI作例子,它是度量产品价格的变化。但是最受市场密切关注的是食品与能源PPI。 交易者知道食品与能源要素在这个数据里是太反复无常的，并且要接受基于一个月对一个月的修正以提供一个在产品价格变动上的正确解读。

一个特别经济指标落在市场预期以外，包含在每一新的公布于众的经济指标在市场预期以外。 包含在每一新的公布于众的经济指标，是对以前公布的数据的修正。 例如：如果耐用食品应当上升0.5%在当前的修正。例如：如果耐用食品应当上升0.5%, 在当前月， 而市场正预测它们下降， 这种非预期的上升可能是一个对前一个月向下修正的结果。看一下对旧数据的修正。因为在这个例子里， 前个月的耐用商品数据可能原来被公布上升0.5% 。但现在，随着新的数据，现在修正的为缓慢上升仅 0.1% 。因此，未预期的上升在当前月有可能是对前个月数据的向下修正。

不要忘记，在外汇交易市场存在两方在交易， 于是当您或许一直对拥有整套在美国或欧洲公布的经济指标有很大把握时， 大多数其他国家通常也公布类似经济数据。 在这里有的方面要记住，那就是不是所有的国家在公布这些消息时象G7那样有效率。再次，如果您打算交易某一特定国家的货币对时， 您需要特别找出他国经济指标， 如上述， 不是所有的指标在市场上担当同样的比重。同时他们所有是象其他一样正确。当您做决定时，要非常小心把关。

大多经济指标可以分为领先指标和落后指标。

一般关注主要的经济指标信息，当专注经济指标在某一市场的价格影响时，外汇交易是最充满挑战的,而由此产生最大的盈利潜力。去评估一个经济体的状况，一个重要的方法是该经济指标，要持续不段地细心跟踪每一个国家特别经济情况里的问题及故障是一个难题，这几项关于经济指标，以及一些更受密切注意数据的意见。

大多经济指标可以分为领先指标和落后指标。

领先指标是经济要素，它们会在经济开始时跟随某一模式或趋势之前变动，领先指标是用来预测经济变化。

落后指标是那些经济要素，它们是在经济已经跟随某一特定模式或趋势后变化。

主要指标

国民生产总值 – 所有由本国或外国公司生产的产品及服务的总和，GDP显示一个国家经济增长（或下降）的步伐，并且被认为是一个经济产量及增长力最重要的一个指标。

工业生产率 – 它是对某国工厂，矿业，公共事业的生产量变化的连续加权式的测量，等同测量他们工业生产能力及在工矿，公用事业中有哪些可用资源可以被利用。（通常指使用效能），制造业这一块可以影响1/4的经济,使用效能提供一个多大生产能力在被利用的评估。

采购经理指数 – 采购经理的国家协会（NAPM),现在称做为供应管理之协会,公布每月综合指数，包括国内制造业情况，房屋建筑新订单。生产，供应者送货次数，订货，库存，价格就业，出口订单，及入口订单，它是将制造也除以非制造业以下指数。

产品价格指数（PPI） – 产品价格指数是在制造业里价格变化的量度，它是度量卖价的平均变化,卖价是由国内生产者接受的产品价格用以再生产。它们包括制造业，采矿业，农业，电力业，通常用作经济分析的PPIS是指那些成品，半成品及未加工品。

消费物价指数（CPI） – 消费物价指数是一个由城市消费（80%的人口） 支付篮子食品及服务的平均价格水平。它报道变化的价格种类超过200种。CPI通常包括各种使用者的手续费及税费，这些直接与某一特定产品与服务的价格有联系。

耐用品 – 耐用品的订单时量度国内厂家对立即或将来要送货的货品所接的订单数。一件耐用品定义为该商品会持续使用一段时间（超过3年），而在期间对它的服务也持续

就业成本指数（ECI） – 受薪就业时对在所有州及255个地区超过500个行业所提供的工作数量的量度，就业估计是基于大企业的市场调整。而且把在国内企业及政府里全职或兼职的受薪员工数目计算起来。

零售销售 – 它是一个适时的指标，关于消费者的主要消费模式以及会因正常季节变动，节假日，交易日不同而调整。零售包括耐用和非耐用品商品销售，及服务及难免发生的加在商品的费用税收，但不包括负担在消费者身上的销售税。

新建房屋报告 – 新建房屋报告量度每月与居住有关为单位的新建房屋的数目。一个建筑的开始是指开挖地基的开始。同时主要由居住房屋建造组成，住宅房是对利率变动而作出反应的第一要素。对开始/接受利率变化的反应，若以图形来表示利率的话，可能是接近谷底的谷峰。要分析，关注前个月的价格变动百分比，报告会在大约下月中公布。