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　　　　　　　　　　　　　　　　　　— 嘁哩喀喳

　　这几天有网友问到：（北美的）寻常百姓如何轻松理财？刚好本人对理财有一二分心得，也不怕露怯，瞎拽几句给大家做个参考。如果能让一些网友获益，不也是功德一件？呵呵。

1）理财的必要性

　　所谓“你不理财，财不理你”，这话是大有道理的。即使是寻常百姓，理财与不理财的差别可能是巨大的。举例说明，假如你有一万美元，存银行的话，利率假设是5%。但是如果正确地投资理财的话，10%的回报不难达到。这两个假设并不是虚构的，从1925年到1999年的数据是：大公司的股票回报率平均是 11.2%，政府的公债回报率则为5.1%。那么，如果你选择存银行的话，20年后你的钱连本带息变成2.6万多美元。如果你把同样的钱正确地投资理财的话，以10%的投资回报算，20年后你的钱就增长到了6.7万多美元！这个差别大不大？

　　所以，即使是寻常百姓，也应该注重一下家庭理财的事。所谓“大富在天，小富由人”，注意一下家庭理财的话，“小富”其实是不难做到的。

2）炒股不是寻常百姓理财的正确选择

　　股神巴菲特每年的投资回报大约是29。2%（1995年的数据），差不多两年零九个月翻一番。也就是说，每11年巴菲特就把他管理的钱变成原来的16 倍！你算算，如果你22年前交给巴菲特一万美元，你现在就有256万美元了！差不多可以退休了吧？当然，股神玩儿的不是“炒股”，人家那叫投资！

　　美国的中产阶级，有点钱，有点闲，尤其是华人，炒股的太多了，其中也不乏高手。炒股有没有秘诀呢？有的。有没有人能够靠着炒股发财？有的，本人就认识一两个。炒股的“秘诀”是不是公开的？是的。但是，业余炒股的人们的的确确是十个炒股九个亏。为什么呢？因为炒股的秘诀和人性是背道而驰的。人性的弱点，例如贪婪和恐惧等等，正是造成寻常百姓十个炒股九个亏钱的原因。

　　因此，想要在股市致胜，必须经过“炼心”，其实就是一个修炼的过程。“炼心”，就是不要让人性的弱点干扰你买卖股票的决定。这一点，说起来容易，能做到的可以说是寥若晨星。

　　况且，炒股虽然很刺激，但也是一项费时费力的工作。基本分析，技术分析，经济数据，那样都得盯着。市场谣言，世界政治，乃至于某位大拿的一句话，也能让你的股票暴涨或者暴跌。玻利维亚听说过没有？南美一个不怎么出名的国家。今年四五月份的某一天，玻利维亚的新政府宣布将石油等能源产业收归国有，也导致一些和能源毫无关系的采矿公司的股票也暴跌。为什么呢？这些采矿公司的有些矿产就在玻利维亚。华尔街就开始琢磨：玻利维亚的政府下一步会不会把矿产也收归国有啊？你看，看起来毫不相关的事，就可能让你的股票账户大幅缩水。

　　所以，本人认为，炒股不是寻常百姓理财的正确选择。

3）相对富有的寻常百姓如何轻松理财

　　假如你有几十万甚至几百万美元，理财相对容易一些。华尔街有一些绝顶聪明的人提供财富管理的服务（wealth management）。找对了人的话，平均下来这些经理人一般每年能给你 15% 甚至更高的回报。缺点是，他们一般不收太小的客户。一般最少都要交给他五十万美元以上才肯收。低一点的，据我所知，也得二十五万美元以上。噢，我说的不是对冲基金。

　　如果能通过一些大的财务机构（financial institution）例如美林证券或者摩根斯坦利代理的话，十万美元就可以找到这些好的财富管理的经理人那里去开户。这样，可以多开几个账户，多用几个经理人，以便比较和选择。这里的问题是，这些大的财务机构里的财务顾问们一般也不太愿意收小客户。

　　钱少的人不容易得到顶尖的财务服务，这其实是不太公平的事。只是现实如此，能奈其何！

4）一般的寻常百姓如何轻松理财

　　假如你有几万到十几万美元，如何能够轻松理财呢？本人推荐一位老先生，名字叫 Bob Brinker。

　　这位老鲍勃在华尔街也算是个传奇人物。他卖的是他的News Letter，叫 Martketimer。在这个 News Letter 里面，他推荐买卖的都是共同基金，因此风险要小些。从他的 News Letter 的名字也可以看出，老鲍勃是靠对股市涨跌的把握以及对共同基金的挑选来赚钱的。

　　老鲍勃有过三次传奇一般的market call：

　　　　* 大约是87年88年的时候（具体日期我忘记了），老鲍勃呼吁大家要把所有的钱投进股市里面。

　　　　　随后的事大家知道的，九十年代的股市大泡泡吹起来了。

　　　　* 到2000年一月份的时候，老鲍勃说，大家卖吧。

　　　　　随后的事大家也知道了，大泡泡在2000年三月份开始破裂。纳斯达克从5000点一路跌到1100点附近。

　　　　* 到2003年三月，小布什打伊拉克，有支车队遭到伏击。纳斯达克跌到大约不到1300点的位置。

　　　　　老鲍勃说，大家买吧。随后的事大家知道了，股市又回春了。今天（2006年12月1日），

　　　　　纳斯达克大跌18点，依然收在2413点。比1300点接近翻了一番。

　　如果你跟着老鲍勃的建议走，他让你买什么你就买什么（他教你买卖的都是基金），他让你卖你就卖，那么从1988年到现在，你每年的投资回报约为14%。这里要说明的是，老鲍勃有三个 model portifolios，最 aggressive 的一个在我看来都是很保守很安全的，因此我以这个portifolio 的回报率为基准。寻常百姓能有这样的投资回报率应该很高兴了吧？而且，还很省心不是？

　　当然，老鲍勃不是神仙，不会永远正确。跟着老鲍勃走也一样是有风险的。但是，世界上有什么投资没有风险呢？如果承受不了风险，那就别指望10%的回报率，买点公债什么的，满足于5%或者6%这样的回报率吧。

　　如果你想要更多地了解老鲍勃，可以到老鲍勃的网站上去看一看：bobbrinker.com。这里替老鲍勃作了回广告，天地良心，本人没有一分钱的好处。

5）没钱的人如何轻松“理财”

　　没钱还理什么“财”啊？呵呵。人生的财富，可不仅仅是钱财。亲情，友情，爱情，都是宝贵的财富。一个人如果真的懂得生活，即使钱不多，也一样可以有一个幸福快乐的人生。

　　人活着，钱多有钱多的活法，钱少有钱少的活法。在北美，只要愿意工作，温饱总是不成问题的。温饱问题解决了，一个人是否活得快乐主要就是个心态问题了。这种情况下的“理财”，无非是注意自己的身心健康，多给家人朋友一些关爱，再学会欣赏生活中容易被忽略的来得太容易的幸福，例如：温暖的阳光，清新的空气，蓝天白云，青山绿水，还有音乐，等等。想想看，不管钱多钱少，还不都是呼吸一样的空气，享受一样的阳光？实在郁闷的时候，不妨读一读下面这首禅诗：

　　　　春有百花秋有月，

　　　　夏有凉风冬有雪。

　　　　若无闲事挂心头，

　　　　便是人生好时节。

看看这诗里的智慧能不能和你的心境产生点共鸣？

6）最后的话

　　最后再啰嗦三点。

　　其一，用于投资的钱应该要用短期内不会需要的钱。为什么呢？从1926到1999年这74年的数据来看，如果一年一年地来看，股市有73%的时间是涨的。如果五年五年地来看，则有90%的时间股市都是涨的。如果以十五年的区间来看，100%的时间股市都是涨的。

　　其二，本人除了对基督教有十分深刻的研究之外（所以本人十分厌恶基督教），别的领域都不敢自称是专家。如果有人按照本文的建议去投资的话，盈亏自负，本人不负任何责任。

　　其三，这网上高手多，牛人多，如有讲得不对的地方，欢迎各位高人／牛人拍砖头。

　　衷心祝愿各位高人，各位牛人，各位钱多的，各位钱少的，天天都能有一份好心情！